以下為部份有關SPDR®金ETF的常見問題。請點擊有關連結以瀏覽答案。
- 閣下可否持有實物黃金?
- 是否已為這些黃金購買保險?
- 黃金存放在那裏?是否安全?
- 如發生恐怖襲擊,又或黃金被盜竊或損毀,將會如何?
- 從那裡取得黃金現貨價格?
- 如何取得SPDR®金ETF的即日內資產淨值?
- 信託多久進行一次核數?核數師會否進入金庫點算實物黃金?
1. 閣下可否持有實物黃金?
受託人BNY Mellon Asset Servicing不會與公眾人士進行直接交易。信託只會處理「認可參與者」發出的股份申購及贖回指令(以每手100,000股買賣)。個別投資者如欲將股份轉換為實物黃金,必須與其經紀商訂立適當安排。
2. 是否已為這些黃金購買保險?
保管人HSBC Bank (USA), N.A. 會於其認為適當時為其業務(包括其黃金及保管業務)購買保險。受託人及保薦人WGTS可定期及於發出通知後審閱有關保險責任範圍,惟須受保密限制所規限。保管人負責根據分配黃金指定賬戶協議的條款保管代信託持有的黃金,並須採取合理措施以履行其責任。保管人須就其履行職責時的任何疏忽、欺詐或故意失責直接引致信託的任何損失或損害負責。保管人的責任僅限於保管人發現有關疏忽、欺詐或故意失責之時於信託黃金指定賬戶或信託黃金非指定賬戶持有的黃金市值,惟保管人須於發現有關疏忽、欺詐或故意失責時立即通知受託人。
3. 黃金存放在那裏?是否安全?
與金ETF相關的黃金乃以指定400盎司倫敦可交收金條的方式存放於HSBC Bank USA, N.A. 位於倫敦的金庫內。保管方法基本上與在倫敦市場長久以來行之有效的保管方法並無差異。有關個人及機構(包括多個政府)於倫敦金庫存放黃金的安全措施乃經歷時間考驗。我們對保管人確保信託基金的黃金安全的工作充滿信心。
4. 如發生恐怖襲擊,又或黃金被盜竊或損毀,將會如何?
雖然上述情況不大可能引致損毀或損失,但如黃金於恐怖襲擊中被毁壞或損毀,保管人概不就其延遲履行或不履行其根據保管協議的責任負責。詳情請參閱招股章程中「不可抗力事件」一節。如信託黃金指定賬戶或信託黃金非指定賬戶的黃金被盜竊或損毀,而最後裁定有關損失或損毀乃因保管人疏忽、欺詐或故意失責而引致,保管人的責任僅限於信託黃金指定賬戶或信託黃金非指定賬戶持有的黃金市值。此為監管保管人運作的法律考慮因素。從紐約世貿中心恐怖襲擊的實際經驗所得,即使數月後才找回最終並無損毀的金庫,保管商的運作實際上並無受到影響。保管商大致上可透過使用在其他地方存放的黃金或從市場上借入黃金繼續日常運作,而毋須違反某項單一交易。
5.從那裡取得黃金現貨價格?其與倫敦上午/下午定價有何關係?倫敦定價與紐約商品交易市場有何分別?
黃金現貨價格乃於24小時環球場外黃金交易市場由市場供求釐定。場外交易市場佔全球黃金交易的大部分,所報價格乃反映於任何特定時間市場所得的資料。現貨價格可於下列網址查閱www.thebulliondesk.com*。倫敦金銀市場協會大約有60名正式成員以及多名附屬成員。倫敦定價乃由其中五名成員公司根據環球場外交易市場的實際黃金買賣指令釐定。倫敦定價與場外交易市場的分別, 在於倫敦定價類似股票的開市/收市價,而黃金現貨價格則為整個交易日的持續市價。紐約商業交易所屬下紐約商品交易市場為衍生工具交易所,乃買賣金屬(包括黃金)期貨及期權合約的市場。黃金期貨合約一向以高出現貨價格的溢價買賣。進一步討論可於招股章程查閱。
6. 如何取得SPDR®金ETF的即日內資產淨值?
供參考的SPDR®金ETF每日內資產淨值可於www.spdrgoldshares.com查閱。供參考的即日內資產淨值按黃金現貨價格的買賣盤中間價計算。
7. 信託多久進行一次核數?核數師會否進入金庫點算實物黃金?
受託人BNY Mellon Asset Servicing與保管人HSBC (USA), NA達成協議,容許受託人每年兩次到訪及檢查保管人持有的信託所持黃金。此外,信託的獨立核數師可審核金庫的黃金持有量,作為其信託財務報表審核的一部份。
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